行情分析
趋势:【光伏价格】 硅料价格触底反弹,备货期硅片电池供应趋紧
2020-12-25 09:42  
 

硅料

本周下游采购备货积极,硅料报价触底反弹。年关将至,部分企业已在洽谈1月订单,整体硅料逐步呈现供应偏紧态势。目前硅料部分散单报涨后陆续成交,给硅料市场释放了一定的利好信号。推动本周单晶用料主流价格上调到81-85元/kg,均价在83元/kg;多晶用料市场中,整体价格经过下滑缓冲期止跌,后市回升趋势尚不明朗,但受单晶用料的拉动影响,已蠢蠢欲动,目前多晶用料主流报价在51-55元/kg,均价小幅调涨到54元/kg。

观察硅料环节各企业生产及运行计划,由于个别检修企业未按原计划复产,同时新增1家企业小型检修影响硅料供应量,截止目前国内11家在产的硅料企业中,仍有2家企业在检修,有望于12月底和下月初完成检修复产。整体来看,随着硅片企业对单晶用料2021年需求预期日益明朗,大部分料企已与下游签订明年度长单。伴随着硅片企业扩产产能陆续释放,临近春节前囤货备货期,刺激了短期内硅料需求,部分散单急单涨价成交,支撑目前硅料价格触底回升。

硅片

本周硅片价格整体持稳,部分硅片企业反馈整体市场供应偏紧。临近月末,供应链各环节企业开始为2021年中国春节前的原材料做储备。目前多数企业处于1月份价格商谈阶段,整体市场在等待一线企业披露牌价后陆续签单,推动本周整体硅片价格与上周持平。其中G1硅片资源国内外均价维持在3.13元/片和0.42美元/片,M6硅片国内外均价维持在3.23元/片和0.435美元/片。大尺寸方面价格继续持稳,其中M10硅片均价在3.88元/片,G12硅片均价在5.48元/片。此外有部分单晶硅片企业反馈近期订单有增多趋势,市场整体供不应求,部分急单、散单报价调涨0.03-0.05元/片后陆续成交。

多晶硅片方面,上游企业有报价调涨的势头,但目前整体市场供需及报价相对持稳,企业仍为接单生产。推动当前多晶硅片报价与上周持平,国内均价在1.43元/片,海外价格维持在0.194美元/片左右。

电池片

本周电池报价整体持稳,G1电池部分有所调涨。本周组件端与电池厂积极进行订单商谈,需求市场方面反馈,除了年节前的备货外,部分终端项目推迟至2021年1月并网。现阶段单晶电池报价强势坚挺,电池厂全产交货中, 大部分一线企业处于订单交付阶段,整体报价持稳。但上游硅片的供应持续紧张,直接影响二三线厂的生产, 甚至部分订单也存在未能按时交货的情况。单晶电池片方面,G1单晶由于市场供应较少,部分订单的报价都有所调涨。随着市场上G1订单报价上扬,推动本周整体G1电池片均价上调至0.86元/W,海外均价为0.116美元/W。本周单晶M6电池片情况与上周相近,海内外均价维持在0.93元/W和0.124美元/W。

多晶方面,终端需求仍显疲软,市场能见度不高,目前部分多晶硅片和电池片已转产单晶或退出市场,推动本周多晶主流报价整体走稳,国内电池片价格稳在0.52-0.58元/W,海内外均价为0.54元/W和0.073美元/W。

组件

随着年底部分项目的抢装结束,组件订单有回落迹象,推动本周组件价格保持平稳,目前325-335W/395-405W单晶组件均价维稳至1.57元/W和0.212美元/W。355-365/425-435W 单晶组件均价维持在1.67元/W和0.226美元/W。现阶段一线组件企业已陆续开始洽谈1月的海外订单,整体开工率无太大影响。二三线组件企业则有降低开工率的计划,来面对明年一季度的需求回落。招投标市场方面,近期部分央企大规模集采项目显示,明年度组件供货时间集中在前三季度,组件较2020年招标的功率显著增大,大尺寸(166/182/210)组件需求占比大幅提升,大尺寸趋势明显。另一方面,国内组件企业反馈, 海外市场由于采购端因为都有并网的时效限制, 所以针对1季度的现货单价始议价, 期望下修报价, 但因为国内市场硅片、电池片环节供应紧张,加上玻璃市场的近期价格平稳但仍有不确定性。在此市况下,整体组件价格仍较平稳, 但后市不排除部分二三线调整价格拿单。

本周玻璃继续走稳,3.2mm厚度的玻璃价格在44-50元/㎡,2.0mm厚度的玻璃价格在 32-36元/㎡左右。目前大部分企业处于订单交付阶段,还未全面开始下月订单的洽谈与报价,预计月底一线企业会公布1月新定价。目前市场上部分企业反馈,光伏压延玻璃投资仍存有较高门槛,同时考虑到产能投放周期、良率等因素,短期内玻璃供应量可能会低于市场预期,对于玻璃的行情判断是报价坚挺或小部分抬升趋势。